因彩礼分手，我将灵魂卖给恶魔 第263节

　　任平生理直气壮地说:“这是网上流传的一个段子，但听起来却很无奈甚至有点伤感的味道，我可以很清楚地看出，烟雨基金拿真金实实的钱在国内集成电路领域下了重注。“四四三””

　　“半导体业务的国内替代是不可避免的。如果将来西方掐你脖子怎么办?融入国际半导体产业链的国际分工?国家要推动产业转型升级，必须在高技术、高附加值产业上寻求突破。然后，它必须与西方基金分享这块蛋糕。我不认为他们会和你分享太多，最多给你一点渣子。你必须升级和转型，这不可避免地会导致利益冲突，我不排除关闭你。”

　　所以一定要有国内的替代，一定要走国内半导体的道路，不能有太多的人员，而烟雨基金要做的就是把行业内的业务和那一批企业找出来，然后给予其强大的金融基金支持，不能让想做业务的企业在基金市场融资。芯片，这个小小的艺术品是对基金的终极赞美。”

　　说到这里，任平生停了一下，喝了一口水杯，接着说:“我的责任是为投资者带来优秀的利润。这个领域有利可图吗?当然有!”

　　“车端应用处理器或ADAS、CPU、GPU，包括ISP这些需求是很多的，其他的电路是可穿戴设备，TWS、手表、AR这三种功能合在一起，未来的数量是非常大的，这就需要超低功耗的电路，另一个是云，这个事件在投资，云端没有边界。”

　　“我们观察CSI传感器将分享，市场需求方面，基准那里，无论短期需求冲击如何，都在急剧上升，相比单一最大的消费电子制造商UCE有差距，供应方面，提振先进半导体制造的主要支出，三星，一般的量产过程不是那么容易，无论如何需要3到5年才能真正增加。”威尔有时间赶上来，烟雨将在融资方面提供非常支持。”

　　“资金就是利润，毫无疑问，扩张也是流向SPC、SENSOR和DRIVER，然后是BCD，这些都是高毛利率，马太效应，设计行业资源向大倾斜，长期可持续的成长期，内地股份会有优势，我们可以给予融资支持，进一步扩大其优势。”

　　“有很多类别的愿景，包括任何高科技创新技术。”

　　“当然，公司的发展也很坎坷。在初期并没有获得预期的市场回报。即使技术先进，最终也要向市场妥协。可是只要敢去做，还是能打破国外的技术垄断。”

　　“移动互联网时代就已经到来，手机时代发生了变化。史蒂夫·乔布斯重新定义了智能手机，新时代到来了。功能手机迅速下滑，市场主要使用的功能手机的市场规模持续萎缩，甚至一度下滑。”

　　“但创新是因祸得福,减少市场并不意味着没有市场,也不是生产巨头退出但其他中小制造商很大的发展空间。”

　　最后，参加电话会议的各大机构投资者听到任平生这么阐述，既心安又心安。

　　放心是因为我们听说任平生对国内集成电路业务显然是有深度的研究和参与的，而不放心的是，我们发现任平生这真的是玩芯片啊。

　　这个故事真的很难讲，故事讲不好很容易变成意外. ........

　　任平生正在讲一个故事，但他并没有讲述整个故事。即使获得了烟雨基金的融资，万亿创新今年还是会选择IPO，因为它真的缺钱，高科技在烧钱。

　　按照任平生生前的正常轨迹，这家公司的股价也能在4年内创造40倍的高增长。烟雨基金投资3亿元，卖出后未来四年将带来数百亿的投资回报是基本操作，算上几倍大T的趋势做的那就更甚了。

　　任平生当然愿意为推动集成电路事业贡献自己的力量，但前提是烟雨也要赚钱，真正能站出来的好公司才会坚持很久，至于慧鼎，就这样，只做它的上升趋势，没有，作为基金一方的任平生放弃它也不会有丝毫的犹豫。

　　在烟雨基金的财报电话会议结束后不久，大约一个半小时后，烟雨基金股票在各大市场软件上的新闻页面更新了电话会议记录的内容。

　　一些不能打电话但想知道的投资者可以浏览和阅读会议记录，也是一样的。

　　很多人都很看重任平生对一些行业的分析，尤其是那些我们已经下重注的是基金投入的企业或者行业的轨迹，即使对4.5于一个但是看不懂，但是任平生要付出的钱经过激烈的干燥也要认真，市场也要对这些企业和他们的市场进行判断。

　　无论如何，任平生现在是国内基金市场的明星投资者，也是亚洲最大资产管理机构的负责人。市场不能忽视他。

　　烟雨基金带货，大家还是很关注的，很多人都在买。

　　但散户投资者却相当无奈，有的自己看烟雨基金的会议电话既看了别人的评论，又想抄作业发现，会议纪要的重点是一级市场。

　　一级市场做PE、VC那基本上跟个人投资者没有关系，是大基金还是机构有能力参与.

265、渣男啊渣男！

　　周一股市今日开盘，半导体板块享受良好涨势，板块整体上涨+1.56%，这一行业板块今日涨幅，主要受上周五烟雨基金电话会议的影响。

　　今天的半导体表现一般般，如果不是烟雨基金提振半导体板块的利好消息，半导体板块还会半死不活。

　　但今天的股市异常强劲，早盘一开金融三傻直接起飞随股市一路猛攻。

　　证券板块跳高开盘为先行者，银行板块发挥助推作用，保险地产板块在后排承接。

　　今天股市的主题是两个字:突破!

　　指数今日大涨2.44%，高开高开，轻松突破3100点整数关口，创两个半月来最大单日涨幅，创七个多月来新高。

　　6月中下旬以来市场短线高位蓝筹股守了一个多月，都在想着高送高收的烟雨基金，任平生率先去18市场猛干。

　　最终的结果是7月市场逐渐拉裤裆，一度闪崩的一天。

　　但市场就是这么反人，当人们纷纷逃离时，股市从8月以来竟然走出了一轮逆袭的势头，尤其是今天，券商、银行、保险、地产等蓝筹股轮番推高了当天的高规格。

　　如今两个最漂亮的幼崽无疑是券商板块，引领着两市的全面崛起，其无权无势。

　　证券板块早盘一开盘，证券个股就率先冲锋，而烟雨100今日上午平开后，一小时前零轴水位震荡，但随后金融三傻起飞，烟雨100也稳步上涨。

　　烟雨100一度大涨+4.76%，市场资金看到券商板块压载石压不住就冲上去，直接点燃券商板块掀起的大潮。

　　今天所有证券个股全部浮红涨红，没有一个个股转绿，盘中交易的个股包括华川杨安、国资证券、西步证券、国源证券等6只个股，其他3只证券个股也都接近涨停。

　　整个券商板块在下午13点10分左右达到当日高点，该板块领涨两市，券商ETF此时上涨超过+9%，ETF都跑到极限去了，可见今天券商板块有多疯狂。

　　各大市场软件的评论区也非常火爆。

　　“靠，经纪人这个玩弄女性感情的渣男今天嗑药嗑高了，这么凶残?”

　　“证券市场这么疯狂启动?”

　　“牛笔啊，烟雨100创历史新高!”

　　“像狗一样稳稳的，比嘴还凶猛!”

　　“散了大家，天满满有什么好商量的，股市有几个股民能负担得起?”“70万或80万在大城市足够付一套公寓的首付了。”

　　“哈哈，浮盈+77%哦耶!”

　　“那些买得起烟雨100的都是土豪，富得流油的，可以很强大!”

　　“主力讨厌你这种牛皮糖，怎么都甩不掉。”

　　“哈哈~”

　　“我好几天没让你离开市场……一个残酷的人!”

　　“反转信号来了!!”

　　.．.

　　今天的证券集体高涨导致了两市的整体情绪，股票市场已经被资深的老投资者在市场上埋下了一种“思想烙印”，即在超级市场启动之前，证券板块作为市场引擎的作用。

　　看起来是这样。

　　于是，大量散户纷纷大力干证券，纷纷跑进市场。

　　下午大家都盼着走出大行情，刚进来不到一个小时，下午14点左右，证券板块跳水，兆桑证券、西步证券、源证券三股炒板，其他证券个股也冲高下跌。

　　该板块整体较此前高点上涨了8.82%，收盘后回落至+5.71%。

　　包括烟雨100在内也冲高下跌，今日收盘终涨锁定在+3.09%的水位，走出高跌形态出乎意料，但也在情理之中。

　　烟雨100今日再创新高，突破压力水平，昔日高位盘面今日可以释放，部分选择持有股份，部分选择交出筹码离场。

　　午后晚些时候的下跌让不少盘中投资者有点孟的循环，但不恐慌!

　　好吧，这是冲击波，在更好的上涨背后。

　　大家下午还是很看好的，逻辑是今天进场的资金这么多，大基金肯定是提前知道什么消息的。

　　之后各种唱多的消息也出来了。

　　例如，一些股票分析师表示，今天成交量飙升有三个主要原因:

　　一是国内外宏观宽松环境仍在继续。美联储在11月前加息的可能性很小，447经济保持宽松的可能性很大。

　　二是随着经济转型继续推进，相关产业基本面不断改善。

　　第三，虽然经济增速在下降，但企业利润在不断改善。主板表现出现反转迹象，构成对市场的有力支撑。

　　对于地产股、金融股的上涨，分析人士表示，这是在全球资产短缺的背景下，银行、非银行金融、房地产等部门可以提供大规模的长期资金配置，迟早会获得市场青睐。

　　结果就是今天追的所有证券都被活埋了，在本周接下来的四个交易日里，证券板块走弱，而证券个股则在周一直接跌向正线。

　　券商板块下跌，主力拉住烟雨100，稳住板块不跌，如果板块有上涨的趋势，主力打击烟雨100，从而走出证券板块没有下跌的形式进行小横盘震荡。

　　可券商股票更惨。

　　股东们都生气地骂，这才意识到是假突破，而尼玛却被证券公司骗了一把枪，全部显示出欺骗玩弄女性感情的渣男本质.

266、炒作嘛，资本让它涨，它就涨

　　在本周的反弹之后，股市连续四天撤出，给投资者泼了一盆冷水。

　　今天是星期三，蓝筹股票加速上涨的趋势，一下子聚集了不少人气。

　　原来是今晚某股份披露的业绩，市场对于出三板都解读为是蓝筹的半年业绩，同时出的股价表明蓝筹今年上半年的业绩并没有差多少。

　　当日晚间，公司业绩大大超出市场预期。

　　值得一提的是，除了每日超预期的表现中心消息外，也离不开大蓝筹股是8月行情的带动作用，虽然股市的博弈格局没有改变，但却是这轮涨到3000点关口的亮点所在，那是一个以大蓝筹股为代表的先于它而以小为先锋的鲜明主题轮番翻盘。

　　市场风格明显改变，真正的机构基金开始积聚力量。

　　然而，在接下来的周四，蓝筹股票直接开盘下跌-5.23%，然后一路冲高。当该股出现红色时，许多散户投资者纷纷买入。结果，不到半小时，它又变绿了，然后一整天都在下跌，收盘时下跌了7.32%。

　　“马德以为低开高走是吓人的菜，结果踏马的被诱多套杀，套路太尼玛了!”

　　“恕我直言，今天进入市场的都是韭菜。”

　　“马德主力不是一个人，靠好我也想到了，但这种情况往往是不高出价吸引韭菜入市，低开一般韭菜不敢入市，更是杀慌盘好拉起来!”

　　“呵呵，原来主力预言了你的预言，来了一波诱惑。”

　　记住一条铁律:所有的重大消息无论好坏都被视为坏消息，好消息可以借消息运出去，坏消息则随消息崩溃、踩踏而跑。同时，所有的低消息都是坏消息将持续负面，而只要是好消息，好消息就是超过预期的真正的好消息，而坏消息就是好消息顺利落地的现金。”

　　.．.

　　信德股份在过去一年的走势确实是一家非常强势的上市企业中的大蓝筹，任平生被迫改变了公司的逻辑，现在更是机构的一张大票。

　　对于拥有大量资金的投资者来说，这张票的另一个优势是每年都会分红。如果今年业绩能达到净利润400亿元，至少能保证分红180亿元。

　　毫无疑问，这类票适合长期持有。

　　目前，烟雨基金持有安氏9.67亿股，约占总股本的6.23%。以今日收盘价90.78元/股计算，烟雨基金所持头寸市值为877.84亿元。

　　持有仓位的成本价格为16.23元/股，可以称之为底价，也就是说，烟雨基金目前持有的股份上浮720亿元，累计收益率超过+459%，这还不包括股息收入。

　　如果算上股息，持有头寸的成本可能在几年内变为负值。

　　信德股份目前动态市盈率为36.32倍，静态市盈率为53.55倍。目前的估值显然有些高，但也不是太离谱。这类企业有较强的业绩基本面支撑，只要业绩能保持如此高的成长性，PE估值可以在两年内降低。

　　不得不说的是，机构对安集团进行PE估值定价是一个非常头疼的问题，机构差异比较大，因为公司太多元化了，俗话说，而且一马当先，但目前各大业务管理得很好，几大核心业务基本实现了行业顶级头头的位置多。

　　如果一个集团定位为传统制造业，53倍的PE估值和定价绝对高到天，20倍的PE也高;如果定位为消费型企业，其PE估值应在市盈率25~30倍左右才算合理;如果定位为保险公司，他的PE估值应该在15倍左右。

　　这一年，集团管理层在中报业绩中再次表明了转型升级的坚定决心。这是一个重要的决定，也是市场能够给予50倍以上的PE(吗李的)的关键因素，也说明这个大集团仍在奋进。

　　抛开估值和定价不谈，市场的共识是，现在的股价有点偏高。

　　不过话说回来，信德股份的PE估值如何定价并不是公司自己说了算，而是机构内部的人，这一点任平生是深有感触的。

　　信德股份今天的转型只是开始。

　　任平生已经布局了一家叫“．」东南通信”的公司，未来，它很快搅动5G概念下，东方通信被炒上天，短短半年时间股价从3块多的搅动搅动到40多块，涨幅更是翻了十倍之多.