因彩礼分手,我将灵魂卖给恶魔 第273节
今年3月,国内资本市场的风格发生了变化,就像一个生气了的女友,在没有任何征兆的情况下突然改变。许多机构放弃了之前倡导的“高增长、小而美”的故事,转而倡导“大而美、核心资产”。
此刻,任平生正在阅读中信证券一位投资研究分析师的市场研究报告。研究报告内容如下:
[如果说a股市场正变得越来越成熟,这是事实。20多年前,当市场谈论A公司的价值时,更多的是指总股本的“口袋”,这个“口袋”可以高速转移,所以小盘股,尤其是口袋股,很容易被市场追捧]
【现在随着经济下行压力,中小企业的生存面临危机,风险抵抗力低,在转型升级的过程中会淘汰大部分小企业,各行业龙头企业都有明显的竞争优势,行业利润会向龙头企业集中】
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【风格今年以来,市场发生了变化,在大盘下跌的过程中,多次募集资金呈下跌趋势,北北对于资金来说是一个非常成熟的,思路和方法论也趋于成熟,也是逆向投资的典型一组人尤其如此,北北基金的持续买入,也证明了A股市场的良好,反映了过去北北基金抛售股票是边际回撤,而不是持续回撤。】
【外资投资理念逐渐影响国内机构投资者,我们称之为“大美”的理念,我们凝聚的“大”是代表各大企业的行业龙头板块龙头股,市场给予高估值是合理的,比如典型的烟雨控股PE曾经50多倍,但一年被消化现在只有34倍的PE,大部分中小投资者仍停留在投资短期效应相对较快的中小盘股上,应迅速适应市场风格的转换。
.... ...... .......
【目前A股核心资产市值约占整个A股市值的12%,这12%的核心资产将影响沪深300指数特别是上证50指数的涨跌。】从今年的市场来看,空间已经被打开。从乐观的角度看,大盘指数有望达到4000点,从悲观的角度看,有望达到3700点。整体的预测是上涨的可预测性,所以今年的市场是乐观的。
...
任平生关闭了中信证券的电子研报,不仅这一家机构在吹“要做大美女,核心资产”,现在还有几家机构,都在吹,随着上证指数再次站在3200点以上,打V、股票评估专家也开始吹了。
就好像股市又开始工作了。
乐观者看好4000点,谨慎乐观认为市场能恢复去年熔断大闪崩3600点不是问题。
随着年报的发布,机构也开始给予大市值、大权重、大蓝筹股最新的评级,中信证券第一个“品牌”股票是烟雨控股,是在今天开市前发布的评级。
该公司给出的目标股价评级为今年10月前每股1.5万元。也就是说,根据烟雨控股目前的股价,中信证券认为后市有+58.36%的上行空间,未来总市值可达1.2万亿元。
天信证券的这一评级,在今天开市后刚刚创下烟雨控股股价新高,以示对阿信的尊重亿.
287、2000亿信托,任总,拜托你了
烟雨持有的股票评论区下方因为中信证券的唱得比平时热度高得多。
“来吧,来吧,还是来吧!”
“我们终于对天圣做了吗?”也许我们会迟到,但阿信永远不会缺席……总督”
这首歌一出来,它就突然掉了下来。阿信的能力在增强。连哥哥都受不了……哈哈!”
“大空头钟信,恶心笔,这辈子不会在钟信开户。”
“他们在这里干什么?”好像你能雇几个人似的。”
“该跑了吗?”
...
接下来的两天,市场直接转绿下跌,以中信证券为首的唱多机构被投资者疯狂骂,随后的几天市场走出了非常混乱的震荡。
很多投资者手中的筹码都在卖出准备看空3“四六七”000点,未来两天市场反弹。
虽然中信证券被投资者痛骂,但依然坚持“大而美”的论调,还继续坚持唱出烟雨持有的股票每股1.5万元的价格,一头死猪不怕开水烫,无论你怎么骂,你都会看长。
然而,在一片谩骂声中,阿信手上的空名单压了200多只手。
整个3月,市场是涨了两天跌了两天,或者涨了三天跌了两天,或者涨了三天跌了一天,等于前5天。
股民们在这个惊魂未定的城市里头皮发麻,神志不清,意识模糊。
但在这个震荡行情下的行情,行情并没有上涨,以大消费权重为代表,大蓝筹则是持续上涨,走出了日益强势的升势继电器。
如白酒、茅酒、汾酒、无量液等在大消费品类;海天味酱;格力电器、镁集团等在家电消费范畴。
烟雨持有的股票经过两周盘整,也走出新高。
它们几乎都是市场上的核心资产。
不得不说,今年国内资本市场IPO的加速是肉眼可见的。这才不到三个月。美国股市已经发行了100多只新股。
今年第一季度,有多达135家公司获批上市。
先知任平生深知,今年IPO的加速是非同寻常的。至少有400多家企业将登陆大A,更多的企业将排队等候。到明年初,大A的上市公司总数将突破3500家。
...
新年伊始,任平生从2月假期开始就专注于一件事,那就是全面优化天晟资本的投资组合矩阵。
该公司最近招聘了数百名软件工程师,包括电脑极客和数学家。
任平生招人进入这家公司,主要是让他们开发算法来编辑指标,完善公司自身的交易系统,进行软硬件升级,包括数学模型的构建等,迷信华尔街金融的人多到炒了这批人之后,又分别属于公司技术开发的一个部门。
目前,烟雨基金拥有员工150人,即使公司管理的资产规模继续扩大,公司员工规模也最多翻一番,即3000人左右。
因为你不需要!
金融行业的未来是,随着技术的不断发展,除了最优秀的平庸之辈之外,其他所有人都将被淘汰,人工智能将取代他们,数据分析师等职业将被取代。
因此金融业实际上变得越来越不受欢迎。
如果没有其他人,人工智能可以完全胜任这些工作,并比人类做得更好。做大数据分析是AI的优势之一,而且效率很高。
它还包括交易员。在任平生的第一个生命中,他的交易决策是由人工智能系统协助执行的。这是真正的二阶,高效率,零误差,这是未来20年或20年的大趋势。
...
烟雨首都总部接待室。
目前,任平生正在和五家信托公司的人进行业务会议,这些公司都是大型信托机构。百瑞信托、长城信托的实控人为国有企业,宁州信托的实控人为宁州国资,朝云信托、华安信托为民营企业。
他们都不缺钱。自天晟资本披露年报数据以来,平均每天有3家机构致电公司,要求天晟资本做资管。
烟雨基金惊人的投资回报率,连银行都想让他管理这笔钱,但对于存款资金的相关规定,烟雨基金LP名单肯定会出现在银行。
在客房里,华安信托的负责人看着假装不满意的林强道:“林先生,你一直赚着一壶满地的云不满意吗?”干脆把你的朝云托付给天圣. ........”
作为烟雨基金的第一个LP,第一个吃螃蟹的潮云信托可以说是最大的赢家。
林强笑着说:“我愿意这样做,只要陆哥愿意接受我能做的,但问题是你会同意吗?”
每个人都笑了。
确实不能保证,任平生这样的GP是大家的,对云云不会做这种罪众怒。
最后,林强看着任平生说:“陆兄,这次我们五家信托机构计划总共给你2000亿资金来管理,不是有问题吗?”
随着烟雨基金资产管理规模突破万亿元,让此前备受关注的机构放心了。它证明了任平生拥有管理万亿资产的能力,同时,它的利润也是惊人的。
任平生点点头,简洁而全面地道:“没问题,我那句话还是老的,符合首都的要求越来越好了。”
其中,百瑞信托和长城信托各出资500亿元,朝云信托和华安信托各出资300亿元,宁州信托出资400亿元。
不仅大,而且是直接20年封闭期,是真正的战略LP。
这也是任平生选择这5家信托机构的原因,考虑到最近有100多家机构和富豪想委托任平生管理他们的资金。4.5
天生资本不是找钱,而是钱找天生资本。
任平生矩阵只是想要整体重组来优化其投资,需要更多的资金来构建一个完整的投资体系,一百多个投资者给钱的数量,当然是挑选出最好的几家LP,无论背景、资金充裕程度,还是赎回资金,这五家信托都是质量最好的LP。
关停期长达20年,这不是一般人能承受的时间。做出这样的决定需要对任平生的极大信任和极大的勇气。
此外,机构本身需要有信心,它们在未来20年不会被迫进行单边赎回,而只有这5家机构有能力和实力做到这一点。
资金到位后,任平生可以再一次展示公司投资矩阵的全面升级.
288、做多股市,我们都有美好的未来
新获得的2000亿元资金将在下个月进入公司存款银行账户。目前,烟雨基金仍拥有880多亿元的流动性。
原本红杉资本、建银国际也想参与领投,但最后字节挑拨烟雨基金,没有别的原因,任平生实在是太过分了。
本次D轮融资,拟在一级市场获得10亿美元融资,出售公司9%的股权,烟雨基金直接出资12.5亿美元收购这9%的股权,最终获得D轮融资。
该公司在一级市场的估值为5亿美元,如今在D轮融资后的估值为110亿美元。
错过了早期投资是没有办法的事情,但是现在中途上车为时不晚,现在占更多股权价值也花了更多的钱,尽管在VC看来烟雨基金运作是“凯子”,不,但想想未来公司的估值超过数十亿美元在接下来的几年中,投资将会获得烟雨超过十倍的投资回报。
...
两天后,烟雨基金召开内部会议。
参与人员以投资研究部人员为主。张朝伟等人都参加了会议。
“下个月将出现货18币紧缩、管理层进一步去杠杆以及国内资本市场相对较大的调整,这并不令人意外。”会上任平生有条不紊地说:“这也是入职的好时机。”
资本市场一直因为管理层的引导而调整,进场建仓也是一个很好的机会。当然,前提是扔在靶子上。
事实上,本轮资本市场调整的管理层还是担心外资会进一步推高市场的风险。新年伊始,外国投资掀起了一股收购热潮。很多国内机构基本上没有独立的意见,跟随外资的步伐。
无论多么厌恶风险,毫无疑问,管理层不会允许资本市场超出预期的运作,因为前一年的崩盘仍历历在目。
任平生环视了一下人群,继续说道:“借此机会,我打算在国内资本市场全面重组和优化烟雨基金的投资矩阵。对于天晟100的投资组合,我将其分为两个投资组合:天晟Upper50和天晟Deep100。我们公司将内部编制一套50和100的指标,并在官网发布。在每个季度末的次月中旬,我们更新股票交易和交易的最新数据,并开放允许同步到各大市场的软件,供投资者参考。”
这样,投资者在东财、通华盛等市场软件上就可以看到烟雨50、烟雨100指数。
任平生不怕标的资产公司的上市投资,也是上市的必要性,因为上市前的数据会有很好的定位,开仓标志可以做个轿子,而不是每月、每季度公布的仓库数据在交易所后,意味着外界看到的信息滞后了四分之一,等于错开四分之一的时间。
四分之一的时间,要怎么跑就怎么跑,同时肯定可以建立一个新的位置,这个时候释放没有任何影响。
至于持有5%以上的资产,要卖筹码提前宣布减持,这些都是二线大蓝筹,不开不开都是一样的。
烟雨100,这个组合是由50只上海股市的成分股组成的,但成分股的抽样与上证指数50的被动型指数有很大的不同。烟雨上50指数是主动的、主观的指数,上证50指数是被动的指数,包括银行股和规模较大的证券股。
而路明基本不可能让烟雨50来四家银行都选进去,券商股基本不会考虑,券商板块长期以来只有一个配置,那就是烟雨自己的公司控股,上海股市银行股只有一个配置,那就是招商银行。
对于银行业来说,任平生看重三个品种,平安银行、赵商银行和宁波银行,平安和宁波这两家银行都是深圳票务,自然是配置在烟雨深百之内。
烟雨深100,这个组合当然是选自深圳股市的100成分股组成。
“利用4月的市场调整阶段,我们也想调整头寸。”任平生从会议桌上拿出几份文件交给公众,大家都来打开名单。
老板已经选择了50和100两个投资矩阵。
任平生说:“另外,小股也不能忽视,虽然80%都是垃圾,未来会变成美分,但也不乏一些好公司,高增长,甚至晋升到千亿龙头,这些优质小股不能参与其中,那就是巨大的失败。”
说着,任平生向与会者分发了一份材料。
烟雨中小盘300,这个组合是从沪深证券交易所选出的300家成分股公司,这些上市公司的市值在50-200亿元之间。
一位参与者看了看手里的材料,笑道:“外界一直在抱怨烟雨基金只忙着做大蓝筹股,不管中小盘,这不是。”
人群忍不住笑了起来。
的确,烟雨基金在股市已经做了2000多亿,结果都流向了一二线白马大蓝筹,让一群机构跟风做,现在北方资本也在做。
指数跌幅不大,但中小盘股下跌,大蓝筹股涨得很好。
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